« Au fur et à mesure que les marchés mûrissent, les prix vont continuer à baisser, comme tous les autres produits agricoles dans le monde. »

Les prix de gros du cannabis dépassent les attentes pour 2024
Par Kate Robertson et Andrew Long
7 mai 2024 - Mis à jour le 7 mai 2024

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Image de plants de cannabis suspendus sur un séchoir
(Photo du colonel/stock.adobe.com)

Les prix de gros de la marijuana continuent de baisser sur certains marchés réglementés par l’État, bien qu’ils aient obtenu de meilleurs résultats que prévu au cours de l’année écoulée, selon les données partagées par LeafLink et Cannabis Benchmarks.

En mars 2024, les prix de gros des fleurs ont augmenté de près de 5 % d’une année sur l’autre sur les 13 marchés d’État suivis par la plateforme de vente en gros de cannabis LeafLink, basée à New York.

L’indice américain du cannabis au comptant a diminué de 8 % en 2023 et a augmenté de 1 % pour atteindre 1 024 $ la livre en avril 2024 par rapport à l’année précédente, selon Cannabis Benchmarks, qui a partagé des données de 21 États.

Cannabis Benchmarks, une société de recherche et d’analyse, est une division de New Leaf Data Services, basée à Stamford, dans le Connecticut.

« Je vois les prix se stabiliser », a déclaré Jonathan Rubin, PDG de New Leaf Data, dans une interview accordée à MJBizDaily.

« Je vois les prix au cours des 12 à 18 prochains mois rester à ce genre de plateau inférieur. »

Ben Burstein, responsable principal du développement de l’entreprise chez LeafLink, a déclaré à MJBizDaily que même si les prix continueront probablement à baisser, les nouveaux marchés apporteront une croissance massive, créant un marché estimé à 58 milliards de dollars d’ici 2030.

« En ce qui concerne le reste de 24 et 25, l’histoire de la croissance est assez simple », a déclaré Burstein.

Il a ajouté que six marchés de marijuana réglementés par les États – Illinois, Maryland, Minnesota, New Jersey, New York et Ohio – « vont contribuer à plus de 60 % des ventes au détail totales » aux États-Unis au cours des deux prochaines années.

Sac mixte pour les prix des fleurs

Pendant ce temps, les cultivateurs et les producteurs de marijuana sur de nombreux marchés d’État sont toujours aux prises avec la pression des prix, la concurrence du marché illicite et des taxes élevées.

Seuls trois marchés d’État ont connu des augmentations des prix de gros des fleurs de cannabis en 2023 : l’Alaska (7 %), le Missouri (20 %) et l’Oregon (6 %), selon LeafLink.

Dans l’ensemble, les prix de gros moyens des fleurs ont chuté de 8,1 % en 2023 ; En comparaison, les prix ont diminué de près de 42 % en 2022.

En 2023, selon le guide des prix de gros du cannabis de Leaflink :

Le prix moyen des cartouches par gramme a diminué de 11,8 %, passant de 20,42 $ à 18,02 $.

Les prix moyens des concentrés ont diminué de 11,5 %, passant de 12,52 $ à 11,08 $.

Les prix moyens des produits comestibles et des produits comestibles ont diminué de 4,8 % au cours de l’année, et les prix des préroulés n’ont diminué que de 0,12 %, ce qui correspond à la baisse moyenne de 12 % des prix en 2022.

Baisse des prix en Californie et en Arizona

La Californie continue d’être un marché difficile pour les opérateurs de marijuana, mais la dynamique de l’offre et de la demande de l’État se redimensionne progressivement, les prix de gros des fleurs ayant diminué de plus de 10 % entre mars 2023 et mars 2024, selon LeafLink.

Pendant ce temps, les données de Cannabis Benchmarks montrent que les prix en Californie ont chuté de 7 % jusqu’à présent en 2024. L’année dernière, ils ont chuté de 5 %.

« Par rapport à la volatilité et aux baisses des années précédentes, les prix sont restés sous pression pendant une grande partie de 2023 et en 2024 », a déclaré Brian Dewey, vice-président des revenus de la place de marché de gros californienne Nabis.

C’est à cause de la volatilité des prix en vrac et de la concurrence du marché illicite, qui ne paie pas d’impôts, a déclaré Dewey.

« La capacité commence à sortir du marché », a-t-il déclaré. « Il faut juste beaucoup de temps pour que cela se produise. »

Le nombre de licences commerciales actives de cannabis en Californie a diminué de plus de 28 % au cours de l’année écoulée, selon CRB Monitor, une société de renseignement sur la marijuana basée à Nashville, dans le Tennessee.

L’Arizona est également aux prises avec de faibles prix de gros des fleurs, qui ont chuté de plus de 24 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1 104 $ la livre, selon LeafLink.

L’État a un nombre limité de licenciés mais une capacité illimitée.

Cannabis Benchmarks rapporte que les prix de gros des fleurs en Arizona ont chuté de 35 % en 2023 et de 4 % jusqu’à présent en 2024 d’une année sur l’autre.

Cela met la pression sur les opérateurs pour qu’ils développent le commerce de détail - dans certains cas, les grandes entreprises utilisent des tactiques prédatrices pour obtenir des licences réservées aux demandeurs d’équité sociale.

Les prix de gros du cannabis ont baissé de 10 % d’une année sur l’autre au Nouveau-Mexique jusqu’à présent en 2024, selon Cannabis Benchmarks.

Cela peut être attribué en partie à une production accrue due en partie aux cultures en extérieur, a déclaré Rubin.

Les prix augmentent dans le Michigan, l’Oregon et l’Oklahoma

Les prix de gros des fleurs de cannabis ont rebondi de plus de 13 % d’une année sur l’autre dans le Michigan, où LeafLink suit plus de 98 % des transactions en gros.

Cannabis Benchmarks a également suivi un rebond des prix, où les prix ont chuté de 52 % en 2022 et de seulement 7 % jusqu’à présent en 2024.

Le deuxième plus grand marché américain du cannabis après la Californie a connu une énorme croissance en 2022 en termes de licenciés, ce qui a entraîné un effondrement des prix de gros.

Maintenant, les entreprises redimensionnent leurs rendements pour répondre à la demande, a déclaré Burstein.

Les prix de gros des fleurs ont montré des signes de stabilisation sur les marchés surapprovisionnés tels que l’Oregon et l’Oklahoma, où les prix ont rebondi en 2023 de 0,2 % et 5,9 %, respectivement, selon LeafLink.

À l’inverse, les prix en Oklahoma ont encore chuté de 10 %, selon Cannabis Benchmarks.

« L’État est en proie à la surproduction, et au moins une partie des propriétaires légaux et agréés cultivent délibérément plus que ce dont ils ont besoin pour que le marché local approvisionne d’autres marchés », a déclaré Rubin.

Les moratoires sur les nouvelles licences continueront d’aider à redimensionner ces marchés, selon Burstein de LeafLink.

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Nouveaux marchés, prix élevés

Les prix de gros du cannabis au Maryland ont grimpé en flèche de plus de 125 % au cours de la dernière année, selon LeafLink, en grande partie parce que les opérateurs ont profité du nouveau marché de la consommation pour adultes, où l’offre n’était pas suffisante pour répondre à la demande de détail.

Avec des centaines de magasins prévus dans le Maryland - ainsi qu’une croissance du commerce de détail attendue dans l’Illinois, le New Jersey, New York et l’Ohio - Burstein a déclaré qu’il s’attendait à ce que les ventes au détail augmentent de 60 % dans l’ensemble du secteur.

Mais les prix de gros continueront de baisser sur ces marchés à mesure qu’ils mûrissent, ce qui signifie que les cultivateurs devront produire plus pour moins pour rester en affaires, a déclaré Burstein.

« Au fur et à mesure que les marchés mûrissent, les prix vont continuer à baisser, comme tous les autres produits agricoles dans le monde. »

Kate Robertson peut être jointe au kate.robertson@mjbizdaily.com.

Andrew Long peut être joint à andrew.long@mjbizdaily.com.