Vrac/Gros: Au Canada, le prix moyen par gramme 1,06 dollar canadien (79 cents)

Les prix de gros du cannabis au Canada ont baissé de plus de 40 % en 2022

photo de profil de l'auteur Par Matt Lamers , rédacteur international

15 février 2023- Mis à jour15 février 2023
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Image du cannabis canadien

Les prix de gros du cannabis au Canada ont chuté de plus de 40 % l'an dernier, alors que les entreprises continuaient de faire face à des surabondances d'approvisionnement tenaces et que les cultivateurs en difficulté ont choisi de vendre leur marijuana invendue au lieu de la détruire .

En ce qui concerne la fin de 2023, certains experts de l'industrie voient l'offre excédentaire de cannabis en gros s'atténuer quelque peu à mesure que davantage de producteurs agréés quittent le marché et que les cultivateurs restants ajustent les volumes croissants pour répondre à la demande.

Mais d'autres sont plus baissiers et prévoient que les prix de gros continueront de baisser.

"L'offre excédentaire et la capacité excédentaire ont entraîné la disponibilité et la vente de fleurs de haute qualité bien en dessous du coût marginal de production", a déclaré Zach George, PDG du producteur de cannabis SNDL, dans un communiqué de presse cette semaine.

Citant une surproduction à l'échelle de l'industrie, le communiqué indique que SNDL élimine environ 85 employés et réduit les activités dans une usine de production à Olds, en Alberta.

MJBizDaily avait précédemment rapporté que la quantité totale de cannabis stocké par les producteurs, grossistes et détaillants agréés avait atteint 1,4 milliard de grammes (1 543 tonnes), citant les dernières données de Santé Canada.

Les prix des fleurs en gros en gros ont chuté à des niveaux record en 2022 sur le Canadian Cannabis Exchange (CCX), une plateforme de commerce en direct pour la vente en gros de marijuana B2B, selon le rapport annuel sur les prix du cannabis en gros de la société.

Les prix à la bourse, qui est une société privée, sont considérés comme un baromètre des prix de gros au Canada et ne reflètent pas les prix de toutes les transactions de gros au pays.

Le Canada n'est pas seul. Les prix de gros ont chuté aux États-Unis en raison d'une surabondance de produits.

Au Canada, le prix moyen par gramme des fleurs en gros en vrac en 2022 était de 1,06 dollar canadien (79 cents) le gramme sur le CCX, ce qui représente une baisse de 41 % par rapport à 2021, qui affichait un prix moyen de 1,80 $ CA le gramme.

"Le gros point à retenir ici est que 2022 a été une année très difficile pour le cannabis canadien", a déclaré Steve Clark, directeur général du CCX, lors d'un entretien téléphonique.

"Nous avons commencé à voir dans la seconde moitié de l'année beaucoup de consolidation, beaucoup de petits et moyens cultivateurs ont essentiellement commencé à manquer de flux de trésorerie disponibles ou de lignes de crédit."

Clark a déclaré que c'était l'un des facteurs qui faisaient baisser les prix.

"Les gens se sautaient presque les uns sur les autres lorsque les prix de l'offre baissaient, juste pour déplacer des produits qui étaient restés dans le coffre-fort", a-t-il déclaré.

"Cela, associé à un certain nombre de grands producteurs qui ont besoin d'obtenir des capitaux à la fin du trimestre et à la fin de l'année, est vraiment devenu cette tempête parfaite où c'est vraiment une course vers le bas."

Parmi les autres facteurs de baisse des prix de gros cités dans le rapport CCX, citons :

- Infrastructure surdimensionnée entraînant une offre excédentaire.
- Des taxes élevées, qui ont pesé sur les prix de gros.
- Baisse des prix de détail, ce qui a exercé une pression à la baisse sur les prix de gros.

"Les entreprises qui surproduisaient ont été contraintes de baisser les prix des produits vieillis et CCX l'a vu tout au long de l'année 2022 alors que des lots plus importants ont été liquidés, y compris des fleurs vieillies et des volumes importants de bourgeons de pop-corn et de petits qui ne se sont pas vendus en 2021", note le rapport.

THC plus élevé, volatilité plus faible

La Bourse canadienne du cannabis facilite les transactions pour six indices basés sur la teneur en THC.

En général, les fleurs à faible teneur en THC ont connu des baisses de prix de gros en moyenne l'année dernière.

Par exemple, une fleur avec des scores de THC compris entre 15 % et 20 %, ou ce que CCX appelle "l'indice 3", s'est négociée à un prix moyen pondéré de 0,29 $ CA le gramme l'année dernière, soit environ 62 % de moins qu'en 2021.

"A l'approche du début de 2023, ne vous attendez pas à ce que les niveaux de prix de l'indice 3 se redressent sensiblement, car une offre robuste de fleurs à plus forte puissance continuera de peser sur le marché", selon le rapport CCX.

"L'indice 3 tend vers la qualité d'extraction et converge avec les prix des garnitures.

Les fleurs dont les scores de THC se situent entre 20 % et 25 % (indice 4) et 25 % et 30 % (indice 5) ont également connu des baisses substantielles des prix moyens.

L'indice 4 s'échangeait à un prix moyen de 1 $ CA le gramme en 2022, tandis que l'indice 5 était de 1,56 $ CA le gramme, ce qui représente des baisses de près de 50 % pour les deux catégories par rapport à 2021.

Erin Butler, vice-présidente du développement de l'entreprise pour le CCX, a déclaré "il y a un volume immense dans ces 20% à 25%, donc la concurrence pour les vendeurs est vraiment, vraiment serrée en ce moment".

Le rapport indique que les fleurs contenant plus de 30 % de THC étaient plus stables que les autres indices de fleurs séchées, terminant 2022 entre 1,95 $ CA le gramme et 2,12 $ CA le gramme au cours de quatre des cinq mois de sa publication.

En 2022, le CCX a réalisé un peu plus de 45 000 kilogrammes de transactions de fleurs et de garnitures dans environ 900 transactions.

"Liquidations de coffres-forts"

Dan Sutton, PDG du producteur de cannabis Tantalus Labs, dont le siège est en Colombie-Britannique, s'attend à ce que les prix continuent de baisser.

"Ce que nous prévoyons, ce sont de nouvelles surabondances d'approvisionnement qui feront encore baisser les prix", a-t-il déclaré lors d'un entretien téléphonique.

« Il y avait une idée que nous trouverions peut-être le prix plancher. Le problème avec les prix moyens sur le marché de gros autour d'un dollar pour 20% à 22% de cannabis est qu'il est bien inférieur aux coûts de production pour votre producteur artisanal moyen.

"Au cours des six prochains mois, ces liquidations de coffres persisteront, et cela fera baisser les prix, à mon avis."

Sutton a cité le nombre croissant de producteurs de cannabis comme l'un des facteurs faisant baisser les prix.

Il a déclaré que les tendances générales du marché de gros, telles que la baisse des prix globaux, affectent le prix des fleurs de meilleure qualité vendues par les producteurs artisanaux.

"La réalité est que les prix reflètent toujours les autres niveaux de qualité", a-t-il déclaré.

"Donc, si j'ai un produit de meilleure qualité que la qualité des produits de base et que les prix des produits de base ont baissé de 40%, cela tire sur mes propres prix."

Un certain nombre de producteurs de cannabis l'ont appelé en 2022, comme Zenabis Global et Eve & Co.

"Nous assistons à des prix artificiellement dégonflés à la suite de ces événements de liquidation, et cela va défier d'autres grossistes qui construisent une entreprise sur le marché de gros", a déclaré Sutton.

Quatorze des 35 dépôts en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies (LACC) au Canada – soit 40 % – entre le 1er janvier et le 22 décembre de l'année dernière concernaient des sociétés de cannabis .

"Pour les cultivateurs artisanaux et les petites entreprises (de cannabis), il est maintenant temps d'être aussi maigre que possible", a déclaré Sutton.

"La survie est la victoire. Cela a été vrai ces deux dernières années et ce sera vrai en 2023. »

'Suivez le guide'

Le PDG Clark a déclaré que le THC reste le principal baromètre du prix, mais que les profils terpéniques sont de plus en plus recherchés par les acheteurs.

Clark a suggéré qu'il est important pour les cultivateurs d'essayer de rester en avance sur les tendances.

"Il ne s'agit pas toujours de suivre ce que font les autres, mais de rester en avance sur les tendances et d'essayer de trouver un profil unique de terpènes et de cannabinoïdes", a-t-il déclaré.

« Sur le marché canadien, c'est un peu 'suivre le leader'. Il y a une souche populaire, quelques gars la cultivent, puis nous verrions plus d'entrées commencer à cultiver ce (cultivar) quatre à six mois plus tard.

Clark a déclaré que les producteurs doivent trouver des cultivars uniques contenant plus de 25 % de THC ou risquer de ne pas être récupérés par les canaux de distribution respectifs des entreprises.

Clark et Butler ont déclaré que des acheteurs émergeaient pour des lots à terme, pour livraison plus tard cette année, dans les catégories 25% et plus.

"Ils cherchent à enfermer de bons producteurs maintenant à un prix légèrement supérieur au marché", a déclaré Clark.

"Ils commencent à se rendre compte qu'avec la fermeture de beaucoup de ces grands cultivateurs, la consolidation et la fermeture de certains micros, il y a une forte demande pour des fleurs de haute qualité."

Matt Lamers peut être contacté à matt.lamers@mjbizdaily.com .